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上海航运交易所2019 天辰官网年(年中)集装箱水运形势报告

上海航运交易所发布的《2019(年中)水运形势告》分为集装箱、中国外贸油轮、中国沿海散货、中国液货危险品和远东干散货五大市场水运形势告。

上半年回顾

国际市场

贸易遭遇挑战,运需受累转降

上半年,全球贸易环境遭受挑战,影响全球经济增长基础。据克拉克森预计,上半年全球集装箱运量约为10010万TEU,同比微增0.5%,增速较2018年同期减少6.7个百分点。其中,太平洋航线约为1241.0万TEU,下跌9.3%,减少21.4个百分点;远东—欧洲航线约为1178.5万TEU,下跌3.6%,减少11.6个百分点。

运力增长放缓,拆船显著回升

据克拉克森统计,截至5月底,全球全集装箱船为5273艘、2235.1万TEU,同比增长4.0%,增速较2018年同期减少2.7个百分点。其中,8000TEU以下型船下降0.3%;8000TEU及以上型船增长8.2%,减少6.6个百分点,占总运力比重为52.3%,增加2.0个百分点。

据克拉克森统计,前4月,全球集装箱船拆解为9.37万TEU,同比增长263.2%,但远低于2017年同期水平。

据Alphaliner统计,截至5月底,全球闲置运力为32.7万TEU,同比增长58.8%,占总运力比重为1.3%,增速较2018年同期增加0.5个百分点。

市场行情波动,船租走势分化

上半年,受集运市场行情相对疲软影响,全球船租需求出现波动,租金水平走势分化。其中,大型船舶稳健;小型船舶先抑后扬。年初,春节前船舶租赁需求较为平淡,市场整体租金水平下降。随着3、4月份租赁需求的持续活跃,多数船型租金获得提升。克拉克森数据显示,4月底,各船型租金走势出现分化。其中,6800TEU和9000TEU型船6~12个月日租金分别较2018年年底上涨60.2%和17.5%;4400TEU、3500TEU、2750TEU和1000TEU型船日租金分别下跌3.8%、5.7%、5.0%和2.6%。

国内市场

港口吞吐趋稳,生产经营向好

前5月,全国规模以上港口集装箱吞吐量10467万TEU,同比增长5.2%,增速较2018年同期减少0.2个百分点。其中,沿海港口完成9287万TEU,增长4.4%,减少1.1个百分点;内河港口完成1180万TEU,增长12.8%,增加8.4个百分点。

货量受累环境,市场运价回落

上半年,全球部分主干航线出口货量萎缩。虽然班轮公司对船舶进行大型化升级,但为减少运力增长对市场的冲击,实施减速慢行或临时停航等措施,多数航线基本面仍趋于疲软,市场运价较2018年年底相对高位回落。直至4月初,随着各航线迎来大面积普涨,市场运价下跌走势才得到遏制。此后,班轮公司陆续执行数轮运价上涨,但因货量不足,涨后运价未能企稳,即期市场运价小幅震荡。6月21日,上海航运交易所发布的中国出口集装箱综合运价指数为818.83点,较年初下跌2.7%;上半年综合指数均值为828.05点,同比增长4.1%。6月21日,上海航运交易所发布的上海出口集装箱综合运价指数为764.5点,较年初下跌18.7%;上半年综合指数均值为814.3点,同比增长5.5%。

欧洲航线:海关数据显示,1月份中国出口至欧盟贸易额(按美元计,下同)同比增速达15.3%。为迎接预期中的运输高峰,班轮公司通过增开加班船以及大船换小船等方式投入更多运力。Alphaliner数据显示,截至1月底,远东至欧洲航线运力同比增长4.7%。但上海港船舶舱位总体偏紧,多数班轮公司维持月初涨后运价。节后淡季,各班轮公司采取临时停航措施,同时在部分预囤货源支撑下,上海港船舶周均舱位利用率保持在九成左右,即期市场运价跌势同比平缓。截至5月底,中国出口至欧盟累计金额同比增长8.0%,增速较2018年同期减少4.0个百分点。据Alphaliner数据,截至5月底,远东至欧洲航线运力同比增长5.5%,增速较2018年同期增加0.7个百分点。受此影响,市场运价在传统淡季恢复期内反弹势头疲软,班轮公司自4月起相继执行运价上涨计划,并呈小幅震荡走势。6月21日,上海航运交易所发布的上海出口至欧洲地中海航线运价分别为716美元/TEU、731美元/TEU,较年初分别下跌28.1%、26.7%;上半年欧洲地中海航线平均运价分别为787美元/TEU、800美元/TEU,同比分别下跌2.3%、增长6.0%。

北美航线:1月,中国出口至美国贸易额同比下降2.4%。自1月下旬起,随着货量跌幅超出预期,往年同期舱位紧缺状况不再,多数班轮公司为保船舶装载率而削价揽货,即期市场运价快速回落。为改善市场基本面,班轮公司及时采取运力控制措施,减缓新增运力速度。Alphaliner数据显示,前5月,远东至北美航线运力同比增速分别为11.7%、12.2%、8.0%、2.6%和-1.5%,其中5月份负增长为2017年6月以来首次。由于市场供需关系欠佳,班轮公司在5月份签约季前推动运价恢复计划未获明显成效:美西美东航线4月底较3月底的运价分别下跌3.5%、增长2.7%。6月21日,上海航运交易所发布的上海出口至美西美东航线运价分别为1382美元/FEU、2404美元/FEU,较年初分别下跌28.5%、22.9%;上半年美西美东航线平均运价分别为1606美元/FEU、2703美元/FEU,同比分别增长22.3%、12.9%。

澳新航线:年初,部分班轮公司尝试推涨运价,但受运输需求长期疲软影响,涨后运价未能企稳并逐周回落。5月10日,市场运价跌穿2015年8月21日创下的指数低点,且随着航线供需关系的持续恶化,市场运价屡破新低。6月21日,上海航运交易所发布的上海出口至澳新航线运价为252美元/TEU,较年初下跌58.9%;上半年澳新航线平均运价为382美元/TEU,同比下跌61.9%。

南美航线:市场货量于春节前运输高峰大幅回升,扭转2018年年底以来疲软态势,各航班时有爆舱情况出现。即期市场运价连续三周上涨,累计涨幅达171.9%。1月下旬,出运高峰出现回落,市场运价缓步走低。据中国海关数据,前5月中国出口至巴西贸易额累计增速较2018年同期分别为12.5%、-8.4%、-1.7%、1.5%和-6.9%。6月21日,上海航运交易所发布的上海出口至南美航线运价为1800 美元/TEU,较年初增长45.5%;上半年南美航线平均运价为1358美元/TEU,天辰,同比下跌36.5%。

日本航线:春节前运输高峰期间,舱位较为紧张,班轮公司提涨运价并获得市场接受。虽然此后淡季运价略有波动,但总体水平平稳。上海航运交易所发布的中国出口至日本航线运价指数上半年均值为727.36点,同比上涨1.2%。

内支线稳运行,吞吐箱量增长

据上海航运交易所不完全统计,前5月,全国主要内支线港口完成集装箱吞吐量803.2万TEU,同比上升3.6%;全国主要港口内贸集装箱吞吐量为2539.6万TEU,同比增长4.4%。区域港口吞吐量表现分化。其中,华北地区为927.3万TEU,增长2.0%;华东地区为888.9万TEU,增长7.8%;华南地区为695.8万TEU,增长2.8%;长江沿岸地区为27.5万TEU,增长28.6%。

下半年展望

国际市场

经济增长趋弱,运输需求放缓