快捷搜索:

偏股型基金2016年四季报投资组合分析:权益基金

  基金2016年四季报披露完毕,本文分析了主动投资偏股型基金四季度的投资组合结构,包括大类资产配置、行业配置、重仓股结构及其变动情况。

  2016年四季度A股风格分化,大盘蓝筹上涨,小盘成长股下跌;主动投资偏股型基金的平均股票仓位为68.1%,较上季度末平均仓位回落0.9个百分点。股票型基金、混合型基金平均股票仓位分别为86.4%和65.3%,与上季末相比分别降低0.4和提高1.0个百分点。当前仓位低于最近三年的平均水平,反映了基金对后市仍然持谨慎态度。

  四季度末,主动投资的偏股型基金前十大重仓股集中度均值约54.8%,相比上季度末下降1.1个百分点,基金股票投资集中度较之前略有分散。

  四季度末基金重点投资的前5大行业依次为:制造业、信息技术、金融业、批发零售和建筑业;与上季末重仓行业相比,房地产业从第五降为第七,建筑业从第七升为第五。四季度期间,基金对行业投资结构有所调整,主要体现为进一步降低信息技术行业的投资比例,提高了制造、金融等低估值行业的投资比例。

  四季末,基金超配了制造业、信息技术、批发零售、卫生社会、水利环境等行业;低配了公用事业、交运仓储、房地产、采矿业、金融业等传统行业。

  与上季度末相比,四季度基金增加了对制造业和水利环境行业的超配程度,对金融、交运仓储、房地产行业的减配程度有所降低;对建筑、采矿等行业进一步减配,对信息技术、农林牧渔、租赁服务等行业的超配程度有所降低。

  核心重仓股调整,贵州茅台处于重仓股首位。其后是格力电器、伊利股份、美的集团和信维通信。前20大重仓股中,机械设备行业5只,电子行业和食品饮料行业各4只。

  四季度末基金高度集中持股的核心重仓股有国瓷材料、索菲亚和台海核电,基金合计持有的市值均占该重仓股流通市值的25%以上。而基金对农业银行、中国石化、兴业银行、上汽集团、交通银行和贵州茅台的合计持有市值不足该股流通市值的2%。

  基金四季度对上汽集团、交通银行、台海核电、中国石化和五粮液大幅度增持,基金持股数较上季末增幅在40%以上;对大华股份的减持比例超过20%。

  四季度新增的前20只重仓股中,包含机械设备个股7只,石油化工个股4只。偏股型基金新增重仓股市值前五名为神州长城、杰瑞股份、许继电气、中粮生化和盛通股份。招商证券股份有限公司

拼音全文参照:

  ji jin 2016nian si ji bao pi lu wan bi ,ben wen fen xi le zhu dong tou zi pian gu xing ji jin si ji du de tou zi zu he jie gou ,bao kuo da lei zi chan pei zhi 、xing ye pei zhi 、zhong cang gu jie gou ji qi bian dong qing kuang 。

  2016nian si ji du Agu feng ge fen hua ,da pan lan chou shang zhang ,xiao pan cheng chang gu xia die zhu dong tou zi pian gu xing ji jin de ping jun gu piao cang wei wei 68.1%,jiao shang ji du mo ping jun cang wei hui luo 0.9ge bai fen dian 。gu piao xing ji jin 、hun he xing ji jin ping jun gu piao cang wei fen bie wei 86.4%he 65.3%,yu shang ji mo xiang bi fen bie jiang di 0.4he ti gao 1.0ge bai fen dian 。dang qian cang wei di yu zui jin san nian de ping jun shui ping ,fan ying le ji jin dui hou shi reng ran chi jin shen tai du 。

  si ji du mo ,zhu dong tou zi de pian gu xing ji jin qian shi da zhong cang gu ji zhong du jun zhi yue 54.8%,xiang bi shang ji du mo xia jiang 1.1ge bai fen dian ,ji jin gu piao tou zi ji zhong du jiao zhi qian lve you fen san 。

  si ji du mo ji jin zhong dian tou zi de qian 5da xing ye yi ci wei :zhi zao ye 、xin xi ji shu 、jin rong ye 、pi fa ling shou he jian zhu ye yu shang ji mo zhong cang xing ye xiang bi ,fang di chan ye cong di wu jiang wei di qi ,jian zhu ye cong di qi sheng wei di wu 。si ji du qi jian ,ji jin dui xing ye tou zi jie gou you suo tiao zheng ,zhu yao ti xian wei jin yi bu jiang di xin xi ji shu xing ye de tou zi bi li ,ti gao le zhi zao 、jin rong deng di gu zhi xing ye de tou zi bi li 。

  si ji mo ,ji jin chao pei le zhi zao ye 、xin xi ji shu 、pi fa ling shou 、wei sheng she hui 、shui li huan jing deng xing ye di pei le gong yong shi ye 、jiao yun cang chu 、fang di chan 、cai kuang ye 、jin rong ye deng chuan tong xing ye 。

  yu shang ji du mo xiang bi ,si ji du ji jin zeng jia le dui zhi zao ye he shui li huan jing xing ye de chao pei cheng du ,dui jin rong 、jiao yun cang chu 、fang di chan xing ye de jian pei cheng du you suo jiang di dui jian zhu 、cai kuang deng xing ye jin yi bu jian pei ,dui xin xi ji shu 、nong lin mu yu 、zu lin fu wu deng xing ye de chao pei cheng du you suo jiang di 。

  he xin zhong cang gu tiao zheng ,gui zhou mao tai chu yu zhong cang gu shou wei 。qi hou shi ge li dian qi 、yi li gu fen 、mei de ji tuan he xin wei tong xin 。qian 20da zhong cang gu zhong ,ji xie she bei xing ye 5zhi ,dian zi xing ye he shi pin yin liao xing ye ge 4zhi 。

  si ji du mo ji jin gao du ji zhong chi gu de he xin zhong cang gu you guo ci cai liao 、suo fei ya he tai hai he dian ,ji jin he ji chi you de shi zhi jun zhan gai zhong cang gu liu tong shi zhi de 25%yi shang 。er ji jin dui nong ye yin xing 、zhong guo shi hua 、xing ye yin xing 、shang qi ji tuan 、jiao tong yin xing he gui zhou mao tai de he ji chi you shi zhi bu zu gai gu liu tong shi zhi de 2%。

  ji jin si ji du dui shang qi ji tuan 、jiao tong yin xing 、tai hai he dian 、zhong guo shi hua he wu liang ye da fu du zeng chi ,ji jin chi gu shu jiao shang ji mo zeng fu zai 40%yi shang dui da hua gu fen de jian chi bi li chao guo 20%。

  si ji du xin zeng de qian 20zhi zhong cang gu zhong ,bao han ji xie she bei ge gu 7zhi ,shi you hua gong ge gu 4zhi 。pian gu xing ji jin xin zeng zhong cang gu shi zhi qian wu ming wei shen zhou chang cheng 、jie rui gu fen 、xu ji dian qi 、zhong liang sheng hua he sheng tong gu fen 。zhao shang zheng quan gu fen you xian gong si 

您可能还会对下面的平台资讯感兴趣: